暗盘交易

一、 暗盘简介

暗盘是场外交易市场。在香港一般用于新股上市前交易,于新股上市前一个交易日,收盘后进行。港股交易一般是交易时段通过港交所系统撮合,但是,暗盘交易不通过交易所系统,而是通过某些券商提供的内部系统进行报价撮合

 

二、 暗盘的交易时间

暗盘交易时间为新股正式上市前一个交易日的16:15 ~18:30

若暗盘当日为半日市,交易时间为:14:15 ~ 16:30

 

台风及黑色暴雨期间的交易安排:

八号或以上台风信号/ 黑色暴雨警告:

1)中午 12:00 前解除信号/警告: 暗盘交易将如常于下午 4:15(半日市为下午 2:15)开始

2)中午 12:00 后始解除信号/警告: 全日停止交易

3)于暗盘交易时段内发出信号/警告: 暗盘交易将如常进行至下午 6:30(半日市为下午 4:30)

 

三、暗盘交易费用

佣金按照成交金额的万分之5收取,每笔最低15港币,同一方向合单计算,其他费用与正股规则相同。

 

四、暗盘下单操作指引

第一步,找到想要交易的暗盘股票:

在“待上市”中找到次日上市、想要交易的暗盘股票

第二步,交易下单:

输入数量、价格,确认交易

注:请将客户端更新至最新版本(最低1.7.12或以上版本)

 

5. 暗盘交易支持什么类型订单?

暗盘交易只支持限价单

注:支持撤单,但不支持改单操作

 

五、暗盘订单价格有什么限制?

为保证暗盘订单成交效率,符合价格限制的买卖单才能被送到上游等待成交,超过价格限制范围的订单将被拒绝。具体限制为:

市价 * (1-10%) <=买单价格<=市价 *(1+5%)

市价 * (1-5%) <=卖单价格<=市价 *(1+10%)

 

六、若新股延迟上市或取消上市,交易订单会如何处理?

若暗盘开盘前新股延迟或取消上市,暗盘将会延迟至最新上市日的前一个交易日或取消

若新股在暗盘开始或结束后宣布延迟上市或取消上市,则:

延期上市:已成交的订单视为有效,并于L+2正常交收;未成交的订单则会被取消

取消上市:该新股所有成交均会被取消,视为无效。因该新股暗盘交易扣除的资金(包括手续费和佣金等费用)或股票一般会在取消上市后一个交易日内退回客户账户

注:L:Listing Day(上市日),L+2即上市日后的第二个交易日

 

七、暗盘交易的购买力限制是什么?

因暗盘交易为场外交易,且有所有交易订单可能有被取消的风险,因此卖出暗盘股票的净现金不能用于买入其他股票,该笔净现金将被冻结,直至公司上市成功或上市取消。 举例说明:假设你持有暗盘股票A,账户现金为0,在暗盘交易时刻以2000HKD卖出,该2000HKD将被冻结,在2000HKD冻结期内,会有:

1.若想在正常交易时间买入股票B,买入B股票的购买力为0HKD

2.若想在暗盘交易时间买入暗盘股票C,买入C股票的购买力为0HKD

3.若想在暗盘交易时间买回暗盘股票A,买回A股票的购买力为2000HKD

 

八、暗盘交易为什么会产生的冻结金额,如何计算的?

暗盘交易过程中产生的冻结金额 = 暗盘股票的净卖出累计成交额,举例说明:

1.若买入2000HKD暗盘股票A

此时冻结金额 =0HKD

2.接上例,若再卖出3000HKD暗盘股票A

此时冻结金额 =1000HKD

3.接上例,若再买入4000HKD暗盘股票B

此时冻结金额 =1000HKD

4.接上例,若再卖出5000HKD暗盘股票B

此时冻结金额 = 2000HKD

即最终的冻结金额 = 暗盘股票A净卖出额+暗盘股票B净卖出额

 

九、交易及交收机制

1. 交易机制

暗盘同样实行T+0交易,中签新股及暗盘中买入股票可以于当日暗盘卖出

包含暗盘交易成交明细的电子日结单将于暗盘交易日的下一个交易日(一般是该新股上市日)发送至客户邮箱

 

2. 交收机制

暗盘的交易会在新股上市日(Listing Day)后的第二个交易日进行钱货交收,即 L+2 交收

举例如:某新股A的暗盘在2018年6月25日(周一)进行,于2018年6月26日(周二)于联交所正式上市,则交收日期为2018年6月28日(周四)。